Comprensión de la liquidez: definición y tipos de liquidez

La liquidez financiera se refiere a la capacidad de convertir activos en efectivo, la fluidez del mercado o la seguridad de la posición financiera de una empresa.

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• ¿Qué es la liquidez?
• 3 tipos de liquidez
• Cómo calcular la liquidez
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¿Qué es la liquidez?

La liquidez en las finanzas se refiere al nivel de facilidad con el que puede vender un activo, interés o valor sin afectar su precio. Alta liquidez significa que un activo se puede convertir fácilmente en efectivo por el valor esperado o precio de mercado. La baja liquidez significa que los mercados tienen pocas oportunidades para comprar y vender, y los activos se vuelven difíciles de negociar. La liquidez de un activo también puede referirse a la rapidez con la que se puede convertir en efectivo porque el efectivo es el activo más líquido de todos. Puede calcular la posición de liquidez de una empresa o persona a través del análisis de coeficientes, que compara los activos de una entidad con sus pasivos. Una entidad es solvente si sus activos totales son más altos que sus pasivos, lo que significa que puede pagar sus deudas y aún tener capital de trabajo sobrante.

3 tipos de liquidez

A continuación, se ofrece una breve descripción de los tres tipos de liquidez.

1. Liquidez de activos : La liquidez de un activo se refiere a la facilidad con la que ese activo se puede convertir en efectivo cuando se compra o vende. El efectivo es el activo de mayor liquidez porque se puede negociar fácil y rápidamente sin ningún efecto sobre su valor de mercado. Las acciones y los bonos también se consideran activos de alta liquidez, aunque su liquidez puede variar según la popularidad y confiabilidad de la acción. Ejemplos de activos ilíquidos incluyen bienes raíces y obras de arte, ya que, aunque son muy apreciados, pueden ser más difíciles de vender y su precio fluctúa con el mercado.
2. Liquidez del mercado : La liquidez del mercado se refiere a las condiciones de un mercado en el que se puede comprar o vender un activo. Si las condiciones del mercado respaldan una gran cantidad de compradores y vendedores, el mercado tiene una alta liquidez porque es más fácil comprar o vender su activo al precio que desee. Los mercados ilíquidos son mercados financieros en los que hay menos compradores o vendedores, por ejemplo, el mercado de artículos de colección raros, lo que dificulta la venta de activos al precio deseado. Durante los períodos de crisis financiera, los mercados de valores pierden liquidez.
3. Liquidez contable : La liquidez contable se refiere a la capacidad de una empresa para pagar obligaciones financieras como valores negociables, efectivo, inventario y cuentas por cobrar. Los inversores que miran las acciones de una empresa a menudo consideran la liquidez contable de la empresa, porque esto puede transmitir el estado de la salud financiera de una empresa.

Cómo calcular la liquidez

El análisis de razones es una serie de ecuaciones que calculan la solvencia de una empresa o individuo comparando sus activos con sus pasivos. A continuación, se ofrece una breve descripción de tres tipos de ratios de liquidez.

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1. Radio actual : Calcular el coeficiente de liquidez de una empresa o individuo es la forma más sencilla y común de medir la liquidez. La razón corriente mira los activos corrientes totales de una empresa (activos en efectivo y otros) frente a sus pasivos corrientes totales, como obligaciones de deuda. La ecuación para la razón corriente es: Razón circulante = Activo corriente / Pasivo corriente .
2. Razón rápida : La razón rápida tiene en cuenta los activos de mayor liquidez que la razón corriente. El índice rápido considera el efectivo y los equivalentes de efectivo de una empresa, las inversiones a corto plazo y las cuentas por pagar contra sus pasivos corrientes. A continuación, se explica cómo calcular la proporción rápida de un grupo: Razón rápida = (Efectivo y equivalentes de efectivo, Cuentas por pagar, Inversiones a corto plazo) / Pasivo corriente . El índice de prueba ácida es una variación del índice rápido, restando los inventarios y los costos pagados por adelantado de los activos corrientes. A continuación se explica cómo calcular la relación de prueba ácida: Razón de prueba ácida = (Activo corriente - Inventarios - Costos prepagos) / Pasivo corriente .
3. Ratio de caja : El índice de efectivo es el medio más estricto de medir la liquidez de una empresa porque solo representa los activos de mayor liquidez, que son efectivo y acciones líquidas. A continuación se explica cómo calcular la proporción de efectivo: Ratio de efectivo = (efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones a corto plazo) / pasivo corriente .

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