El EBITDA es una métrica que se utiliza para medir la rentabilidad de una empresa en función de su desempeño operativo actual.

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¿Qué es el EBITDA?

El EBITDA, un acrónimo que significa ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, es una medida del desempeño financiero de una empresa. Los dueños de negocios utilizan el EBITDA para monitorear el flujo de efectivo de su empresa y analizar la rentabilidad de las operaciones centrales antes de tener en cuenta los gastos de capital, las tasas impositivas y los gastos no monetarios.

El EBITDA es útil para comparar el desempeño operativo de negocios similares en la misma industria. El EBITDA no es parte de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) de EE. UU., Por lo que no existe un requisito legal para que las empresas incluyan el EBITDA en sus declaraciones de ingresos .

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5 partes de EBITDA

Conozca la importancia de cada parte del cálculo de EBITDA:

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  1. Ganancias
    2. : Las ganancias de una empresa son la cantidad de ingresos generados después de restar los gastos operativos de los ingresos totales.
  2. Interesar
    3. : Una empresa paga intereses cuando se endeuda. El EBITDA no deduce intereses de las ganancias, lo que facilita la comparación de diferentes empresas que tienen estructuras de capital y gastos por intereses variables.
  3. Impuestos
    4. : El cálculo de EBITDA no deduce impuestos de las ganancias porque los gastos fiscales no reflejan necesariamente el desempeño de un negocio. Por ejemplo, las tasas impositivas varían según la ubicación de una empresa.
  4. Depreciación
    5. : Los gastos de depreciación miden la pérdida de valor de los activos tangibles, como vehículos, terrenos y equipos.
  5. Amortización
    6. : Los gastos de amortización miden la pérdida de valor de los activos intangibles, como patentes, marcas registradas y derechos de autor. Tanto la depreciación como la amortización reflejan las inversiones pasadas de una empresa en lugar de la rentabilidad operativa actual.
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Cómo calcular el EBITDA

Para calcular el EBITDA, comience con el ingreso neto de su empresa (también llamado beneficio neto o resultado final) y luego agregue información del balance general y el estado de resultados según la fórmula de EBITDA:

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Si ya ha calculado su EBIT (ganancias antes de intereses e impuestos), agregue los gastos de depreciación y los gastos de amortización nuevamente en la ecuación para calcular el EBITDA de su empresa.

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Cómo calcular el margen EBITDA

Si está buscando comparar la eficiencia operativa de su empresa con la de la competencia, también puede usar la fórmula para el margen EBITDA. El margen de EBITDA es simplemente el EBITDA dividido por los ingresos totales, como se ve en la siguiente ecuación:

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Margen EBITDA

El margen de EBITDA se muestra como un porcentaje. Cuanto mayor sea el margen EBITDA de una empresa, menores serán sus gastos operativos en comparación con sus ingresos totales. Los inversores ven un margen EBITDA alto como menos riesgoso que un margen EBITDA bajo.

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¿Por qué es importante el EBITDA?

El EBITDA excluye elementos que en su mayoría están fuera del control de la compañía, como impuestos, estructura de capital, financiamiento de deuda y depreciación. La métrica puede ayudar a evaluar el flujo de caja, medir la rentabilidad e informar a los inversores:

    Le ayuda a evaluar el flujo de caja . El EBITDA de una empresa representa su flujo de caja generado por las operaciones actuales.
  • Te permite medir la rentabilidad
    • . Al excluir los gastos no relacionados con las operaciones centrales de una empresa, el EBITDA ofrece una interpretación más clara de las ganancias de una empresa basada únicamente en su desempeño operativo.
  • Ayuda a los inversores a evaluar el desempeño de la empresa.
    • . El EBITDA es particularmente útil para los inversores que buscan evaluar la salud financiera de dos empresas ubicadas en jurisdicciones fiscales separadas o con estructuras de capital variables.

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Desventajas del EBITDA

El defecto principal del EBITDA es que una empresa podría utilizar esta métrica para tratar de ocultar problemas en sus estados financieros. Esto se debe a que el EBITDA no tiene en cuenta los cambios en el capital de trabajo y los costos de los activos. Una empresa con una deuda considerable o activos caros podría utilizar el EBITDA para inflar su valoración. Para evitar esto, utilice el EBITDA como punto de partida para analizar la rentabilidad de una empresa y asegúrese de tener en cuenta también otras métricas de rentabilidad.

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Existen diferentes métricas que puede utilizar para realizar un seguimiento de la salud financiera de su empresa y redactar los estados financieros de su empresa:

  1. Beneficio bruto
    2. : La ganancia bruta es la cantidad de ingresos que queda después de restar el costo de los bienes vendidos (COGS) de los ingresos por ventas totales. Esta métrica indica si el proceso de producción de una empresa debe ser más o menos rentable en comparación con sus ingresos.
  2. Lngresos netos
    3. : Calcule la métrica de ingresos netos restando los gastos totales de los ingresos totales para ver exactamente cuánto gana una empresa (una nueva ganancia) o pierde (una pérdida neta). Los ingresos netos de una empresa a lo largo del tiempo son un gran indicador de qué tan bien o mal su equipo de administración dirige la empresa.
  3. Beneficio operativo
    4. : Para calcular la utilidad operativa o las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT), reste los gastos operativos, que incluyen costos generales como alquiler, marketing, seguros, salarios corporativos y equipo, de la ganancia bruta. Los inversores encuentran que el EBIT es útil para determinar el desempeño financiero de una empresa porque no tiene en cuenta elementos que están fuera del control del equipo de administración.
  4. Margen de utilidad bruta
    5. : Un margen de beneficio bruto es el porcentaje de ingresos generados que es mayor que el COGS. Calcular margen de beneficio bruto , divida los ingresos brutos por los ingresos y multiplique el resultado por 100.
  5. Margen de beneficio neto
    6. : El margen de beneficio neto es la relación entre el beneficio neto y los ingresos totales expresados ​​como porcentaje. Para calcular el margen de beneficio neto, divida sus ingresos netos por los ingresos totales y multiplique la respuesta por 100.
  6. EBITDA
    7. : Esta métrica, que representa las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, calcula el desempeño operativo de una empresa al excluir todos los gastos que no se tienen en cuenta en las operaciones en curso.
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