La dilución de acciones ocurre cuando el porcentaje de propiedad de un accionista en una empresa disminuye. La dilución puede tener un efecto significativo en el valor de una inversión.

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La dilución de existencias es un hecho en el mundo de las finanzas que puede afectar en gran medida el valor de sus inversiones. Con los parámetros correctos, la dilución a corto plazo puede ser beneficiosa para los inversores, pero si continúa lo suficiente, puede reducir drásticamente el valor de las acciones de una empresa.

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¿Qué es la dilución de stock?

La dilución de acciones (también conocida como dilución de acciones) ocurre cuando el porcentaje de propiedad de los accionistas en una empresa disminuye. Cuando una empresa necesita recaudar dinero para crecer, necesita reunir nuevos inversores. Una forma de hacerlo es introducir acciones adicionales para atraer a más compradores, pero cuando una empresa emite nuevas acciones a nuevos inversores, los accionistas existentes terminan con una participación de propiedad reducida.

Es importante señalar que la emisión de nuevas acciones no es lo mismo que una división de acciones. Una división de acciones es cuando una empresa emite más acciones para existente accionistas. Esto ayuda a mantener los precios de las acciones a un precio asequible, sin diluir el valor de las acciones en sí.

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Ejemplo de dilución

Si el total de acciones en circulación de la empresa A es de dos millones y usted posee 250.000 de esas acciones, posee el 12,5 por ciento de la empresa. Si el precio actual de las acciones es de $ 10, entonces el valor de mercado de la empresa es de $ 20 millones, lo que hace que su inversión valga $ 2,5 millones. Si la empresa A necesita nuevo capital y emite 500.000 acciones adicionales, su porcentaje de propiedad se reduce al 10 por ciento. Ahora posee menos de la empresa, lo que significa una porción más pequeña del pastel.

La dilución continúa si la infusión de acciones adicionales no termina beneficiando a la empresa, lo que luego rebaja el valor de su inversión. Sin embargo, la dilución de acciones como un medio a corto plazo para recaudar fondos a veces puede beneficiar las ganancias de una empresa si el dinero de los nuevos inversores hace que el negocio sea más rentable. Ese aumento en la rentabilidad aumenta el valor de su propiedad personal, lo que hace que su porcentaje más pequeño valga más.

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¿Cómo se diluyen las acciones?

Muchas empresas experimentan períodos de dilución de acciones. En realidad, hay varias formas en que esto puede ocurrir:

    Nueva equidad : Agregar acciones adicionales puede diluir las acciones. Cuando una empresa necesita recaudar dinero, ya sea para aumentar los ingresos, cubrir los costos de renovación o invertir en una nueva asociación, una de las formas en que puede hacerlo es mediante la emisión de nuevas acciones a través de ofertas secundarias. Una oferta pública inicial (OPI) se refiere a cuando una empresa vende por primera vez sus acciones en el mercado de valores. Posteriormente, si esa empresa necesita aumentar el capital, introduce otra ola de nuevas acciones, una oferta secundaria, que se pone a disposición del público. Cuando se agrega esta nueva acción, el número total de acciones disponibles aumenta, lo que luego disminuye el valor de cada acción individual.
  • Opciones de alamcenaje
    • : A veces, a un empleado de una empresa se le otorgan opciones sobre acciones, que le permiten comprar las acciones ordinarias de una empresa a un precio fijo. Si optan por ejercer sus opciones sobre acciones, agregan sus acciones al fondo común, lo que resulta en una devaluación general.
  • Valores convertibles
    • : A un empleado también se le pueden ofrecer valores convertibles, como acciones preferentes, que le permiten ganar un dividendo fijo que se paga antes que las acciones ordinarias. Las acciones preferentes no contribuyen al crecimiento de la empresa y nunca ganarán más de su tasa fija, independientemente del éxito de la empresa. Debido a esto, los accionistas preferentes a menudo tienen la opción de transferir sus acciones preferentes a acciones ordinarias en una proporción preestablecida establecida por la empresa. Esta nueva ola de acciones ordinarias diluye aún más el mercado.

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¿Cuáles son los efectos de la dilución?

Si bien un breve período de dilución puede ayudar a la rentabilidad de una empresa, la dilución a largo plazo puede tener efectos negativos duraderos:

    Reducción de valor : Las inversiones individuales pierden valor con el tiempo a medida que la sobreabundancia de acciones inunda el mercado.
  • Desequilibrio del poder de voto
    • : Los accionistas con porcentajes de propiedad decrecientes ven una reducción en el poder de voto, dejándolos vulnerables a ser aprovechados por inversionistas con participaciones de propiedad más grandes que tienen más control.
  • Pérdida de confianza
    • : Si los inversores sienten que el valor de una empresa está cayendo, pueden perder la confianza en el negocio. Perder la confianza de las personas que han invertido su dinero en su empresa no será beneficioso a largo plazo.
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